Flugzeuge

Markteinschätzung

Der stetige Aufwärtstrend der Flugzeugbranche in den letzten 30 Jahren setzt sich Prognosen zufolge weiter fort. Nach einem Rekordjahr 2014 und bedingt durch weiterhin positive makroökonomische Aspekte sind weiter steigende Zahlen im Fracht- und Passagierverkehr zu erwarten. In den nächsten zwei Jahrzehnten wird global von einer Verdopplung der eingesetzten Flugzeuge ausgegangen. Caplantic entwickelt neue Konzepte für eine nachhaltige Etablierung erfolgreicher und innovativer Investmentformate und greift dafür regelmäßig auch auf die Kompetenzen der NORD/LB zurück, die als einer der weltweit größten Finanzierer von Flugzeugen eine sehr hohe Marktexpertise aufweist.

Alternative Asset
Investment Chancen

Die Refokussierung von Geschäftsmodellen und die Konzentration auf regionale Märkte führen, trotz des grundsätzlich positiven Ausblickes auf die Luftfahrtbranche, zu einer Verringerung des Flugzeug-Exposures vieler europäischer Banken oder dem gänzlichen Rückzug aus dem Bereich Flugzeugfinanzierung. Die entstehende Finanzierungslücke wird zunehmend durch Kapitalmarktinvestoren gefüllt, wenngleich sich dieser Trend nur langsam im europäischen Raum festsetzt. Das Auflegen eines Pfandbriefes kann eine Möglichkeit für Banken sein, sich günstig am Kapitalmarkt zu refinanzieren und stieß bei den von der NORD/LB aufgelegten Flugzeugpfandbriefen bereits auf starkes Investoreninteresse.

Eigenkapitalinvestments in Flugzeuge wurden in der Vergangenheit vielfach durch die Initiatoren geschlossener Fonds zur Verfügung gestellt. Nach den Turbulenzen im deutschen KG Markt ist diese Finanzierungsquelle derzeit nur noch bedingt funktionsfähig, auch wenn 2014 bereits erste innovative Produkte am Markt platziert werden konnten.

In den Regionen Mittlerer Osten, Asien und Südamerika ergeben sich gegenwärtig die größten Wachstumsopportunitäten. Rechtliche Restriktionen sowie regionale Besonderheiten führen allerdings dazu, dass Transaktionen in diesen Regionen mit zusätzlichen Herausforderungen und Risiken einhergehen. Ein striktes Management von der Auswahl des Assets über die Strukturierung der Finanzierung und die laufende Überwachung des Investments sind aus unserer Sicht Grundvoraussetzungen für den Investitionserfolg.

Gemeinsam mit der NORD/LB arbeitet Caplantic aktuell an innovativen Lösungen im Bereich Flugzeugfinanzierungen und neuen Investment-Strukturen:

Track Record

Von Caplantic betreutes Kreditportfolio in 2015

Das sagen unsere Experten

Allein in Deutschland hängen mehr als 800.000 Arbeitsplätze von der Luftverkehrswirtschaft ab. Die Tendenz ist steigend. Eine gute Anbindung an den Luftverkehr ist in unserer mobilen Gesellschaft zu einem sehr entscheidenden Wettbewerbsvorteil geworden. Ein Investment in die Luftverkehrsbranche ist damit gleichzeitig ein Investment in einen Wachstumsmarkt. Die NORD/LB als eine der weltweit führenden Banken in der Flugzeugfinanzierung arbeitet gemeinsam mit der Caplantic daran, unseren Investoren solide Investments in diese Branche zu ermöglichen.

Oliver Faak
Global Head Schiffs- und Flugzeugfinanzierungen | Nord/LB

Key Figures

Frachtverkehrswachstum 2014 vs. 2013 (year on year)

in %

Quelle: IATA Air Freight Market Analysis December 2014

Passagierverkehrswachstum 2014 vs. 2013 (year on year)

in %

FTK: Freight-Tonne-Kilometer
AFTK: Available Freight Tonne Kilometer
FLF: Freight Load Factor

Quelle: IATA Air Passenger Market Analysis December 2014

Die NORD/LB ist seit über 25 Jahren erfolgreich in der Flugzeugfinanzierung etabliert und gehört mit einem Portfoliovolumen von ca. EUR 7 Mrd. und aktuell über 700 finanzierten Flugzeugen zu den führenden kommerziellen Flugzeugfinanzierern weltweit. Die NORD/LB hält einen Anteil von 45% der Anteile an der Caplantic. Sie wollen mehr über dieses Netzwerk erfahren? Der folgende Imagefilm kann Ihnen einen ersten Eindruck vermitteln:

HDI Gerling Video

Unser Experte für Flugzeuge

David Kisser

david.kisser@caplantic.com

0511 9999 3104

Market Snapshot
  • Asien-Pazifik Region mit größter Wachstumsdynamik
  • Airbus 330neo eröffnet neue Perspektiven
  • Positive Entwicklung in der Aircraft Leasing-Industrie bietet Chancen für Co-Investments